华侨城A：逆境销售靓丽 非地产业务未来可期
我们维持公司2011-2012年业绩预期为0.66和0.82元，但由于近期板块估值的下移，我们将公司目标价由9.22元下调至8.13元，相当于12.3倍2011年市盈率和2011年NAV 35%的折让，重申“买入”评级。
江西铜业：业绩略低预期 存货相较年初显著下降
我们将铜价的假设进行了小幅的下调，2011-2013年分别为66,000、62,000及62,000元/吨，预测公司2011-2013年EPS分别为1.99、2.41及2.60元，目前股价对应于13.83、11.42及10.58倍市盈率。公司为铜行业龙头，资源及估值优势显著，我们维持对公司“推荐”的投资评级。
电科院：收入持续增长 业绩符合预期
我们预测公司2011~2013年的每股收益分别为1.09元，1.58元和2.25元，对应目前股价的动态PE分别为34倍，23倍和16倍。鉴于公司独特的市场地位及未来良好的发展前景，给予“长期增持”评级。
贵州茅台：势头不改 人事更替奠定长期格局
我们预计公司2011-2013年EPS分别为7.63、11.25和15.58元，分别同比增长57%、48%和38%，目前股价对应市盈率分别为26、18和13倍。茅台的成长性和确定性在一线白酒中首屈一指，应当享有一定估值溢价，我们给予6个月目标价225-270元，相当于12年20-24倍，维持"推荐"的投资评级。
厦门钨业：房地产业务确认收入提升业绩
我们预计公司11-13年EPS分别为1.63元、1.86元和2.10元。目前股价对应的PE为22.9倍、20.1倍和17.8倍，综合考虑公司未来的发展空间和可能存在的业务整合预期，维持“推荐”评级。
一致药业：持续快速增长 上调业绩预测
过去5年公司GAGR34%，从细分业务看，医药商业虽规模较大但市场份额仍有较大空间（广东纯销也仅20%左右份额），公司亦在不断对外扩张；工业方面，公司现在以小头孢和止咳露为主的产品线虽欠缺特色，但过去几年依靠规模的增长和毛利率的提升也实现了持续性的较快增长。从12年开始，公司将更加注重工业领域的转型：1）胃药Revanex明年有望获批；2）大健康产品辅酶Q10今年底开始大力铺货；3）中药厂今年已有望扭亏且明年有望在品种引进上获得突破。上调11-13年EPS至1.20、1.50、1.87元/股（原1.15、1.46、1.85），11-12 PE仅20、16倍，PEG0.74，估值明显偏低，维持"推荐"评级，一年期合理价36-40元（即12PE24~26倍）。
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